- Hậu Nghị định 08, thị trường trái phiếu doanh nghiệp khởi sắc
- Có nên có bảo hiểm đầu tư trái phiếu doanh nghiệp?
- 67 doanh nghiệp chậm thanh toán gần 90 nghìn tỷ đồng trái phiếu trong tháng 2
Trung tuần tháng 3 vừa qua, Công ty CP Hưng Thịnh Land đã tổ chức hội nghị người sở hữu trái phiếu và đạt được thỏa thuận về việc gia hạn kỳ hạn trái phiếu.
Cụ thể, vào ngày 18/3, trái chủ lô trái phiếu H79CH2123002 trị giá 400 tỷ đồng đã thống nhất kéo dài kỳ hạn từ 2 năm lên 30 tháng. Ngày đáo hạn trái phiếu chuyển sang 19/9/2023.
Doanh nghiệp và trái chủ cũng đã thống nhất phương án mua lại trước hạn ngay khi có thể, nhưng không muộn hơn ngày đáo hạn theo tiến độ. Đồng thời, trái chủ không cần thực hiện thêm bất kỳ thủ tục pháp lý nào khác.
Theo đó, Hưng Thịnh Land sẽ chia nhỏ số tiền thanh toán tiền gốc trái phiếu. Lần giải ngân gần nhất là vào ngày 20/3/2023 với số tiền gốc trái phiếu mua lại là 20 tỷ đồng.
Lãi suất trái phiếu ban đầu được xác định là 10,5%/năm đối với năm đầu tiên và thả nổi từ năm thứ hai trở đi, tính bằng tổng của 4,5%/năm và lãi suất tham chiếu của kỳ tính lãi. Đồng thời, lãi suất sẽ không thấp hơn 10,5%/năm. Ngày thanh toán được phép chậm tối đa vào ngày cuối cùng của tháng đó so với cam kết theo tiến độ.
Từ năm thứ ba trở đi, tức là thời điểm gia hạn, mức lãi suất sẽ là 15%/năm. Trong trường hợp Hưng Thịnh Land thanh toán đúng hạn gốc, lãi trái phiếu, lãi suất sẽ điều chỉnh về 13%/năm và được điều chỉnh toàn bộ lãi suất của tất cả các kỳ từ năm thứ ba trở đi vào kỳ thanh toán cuối cùng.
Trong trường hợp công ty thanh toán gốc, lãi bị chậm nhưng không quá ngày cuối cùng của tháng thì toàn bộ lãi suất sẽ được áp dụng là 15%/năm và trái phiếu không bị tuyên bố vi phạm. Trường hợp lãi chậm các mốc cam kết nêu trên thì lãi suất áp dụng là 18%/năm cho phần trả chậm.
 |
Nghị định 08 tạo hành lang pháp lý quan trọng để gỡ điểm nghẽn trái phiếu doanh nghiệp |
Tương tự, đối với lô trái phiếu HTLAND.2020.TV01 trị giá 500 tỷ đồng đáo hạn vào ngày 20/3, cũng đã được các trái chủ đồng ý điều chỉnh kỳ hạn từ 3 năm lên 43 tháng. Ngày đáo hạn mới là 20/10/2023.
Tổ chức phát hành phải mua lại tối đa toàn bộ trái phiếu đang lưu hành ngay khi có thể nhưng không muộn hơn ngày 20/10. Đồng thời, nợ gốc trái phiếu cũng được trả dần thông qua phương án mua lại trái phiếu theo tiến độ.
Đối với lô trái phiếu này, trái chủ áp dụng mức lãi suất cố định 15%/năm ở năm thứ 4. Trường hợp lãi chậm các mốc cam kết nêu trên thì lãi suất áp dụng là 18%/năm cho phần trả chậm.
Trước đó, trái phiếu trên áp dụng mức lãi suất 11% cho năm đầu tiên và lãi suất thả nổi tính bằng lãi suất tham chiếu cộng 4,1% (không thấp hơn 11%).
Ngày thanh toán được phép chậm tối đa 5 ngày so với cam kết theo tiến độ.
Như vậy, Hưng Thịnh Land là doanh nghiệp đầu tiên đạt được thỏa thuận với trái chủ về việc kéo dài thời hạn thanh toán gốc, lãi trái phiếu sau khi Nghị định 08 có hiệu lực. Nghị định 08 cho phép doanh nghiệp có thể gia hạn thanh toán trái phiếu thêm tối đa 2 năm nếu được sự đồng ý của trái chủ.
Sau Hưng Thịnh Land, dự kiến Novaland cũng sẽ sớm đàm phán với trái chủ về phương án xử lý các lô trái phiếu của doanh nghiệp này.
Trong công bố mới đây về việc sửa đổi, bổ sung các điều khoản và điều kiện của trái phiếu mã NVLH222006, Novaland đã đưa ra hai phương án thay đổi việc thanh toán gốc lãi đối với lô trái phiếu trên.
Theo đó, với phương án 1, công ty đưa ra giải pháp tiền gốc trái phiếu sẽ được công ty thanh toán chậm nhất vào ngày tròn 24 tháng kể từ ngày đáo hạn trái phiếu.
Tiền lãi phát sinh trong thời gian thanh toán nợ được tính bằng mức lãi suất trái phiếu theo quy định tại các điều khoản và điều kiện của trái phiếu. Còn khoản nợ sẽ được thanh toán một lần vào ngày cuối cùng của thời gian thanh toán nợ.
Đối với phương án 2, Novaland sẽ thanh toán trái phiếu bằng tài sản (sản phẩm bất động sản, quyền tài sản liên quan đến sản phẩm bất động sản) thuộc một dự án do công ty con của Novaland làm chủ đầu tư.
Lô trái phiếu NVLH222006 được phát hành vào tháng 3/2022, là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo bằng Việt Nam đồng. Kỳ hạn trái phiếu là 2 năm, theo kế hoạch sẽ đáo hạn vào tháng 3/2024. Tổng mệnh giá phát hành là 1.500 tỷ đồng. Bên đại diện người sở hữu trái phiếu là Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu khí (PSI).
Trước đó, với lô trái phiếu NVLH2123009 phát hành ngày 12/8/2021, Novaland cũng đề xuất 2 phương án là giãn thời hạn thanh toán tiền gốc trái phiếu trong thời gian phù hợp, hoặc hoán đổi tiền gốc trái phiếu với các sản phẩm bất động sản do doanh nghiệp đang đầu tư và phát triển.
